План · бесплатно
Что и к какому сроку должно быть верно
Выберите месяц, в котором хотите получить допуск, и путь листинга. Таблица отсчитывает назад от месяца общепринятую рыночную последовательность этапов и называет правила, которые ваш путь в неё вносит. Дальше колонка передачи говорит, что и когда должен увидеть ваш отчитывающийся бухгалтер, а пять списков после неё — какие из 73 критериев ограничены не тем, насколько усердно вы работаете: историей работы процедуры, событием, которое вы не выбираете, календарём заседаний, числом компаний в периметре и семью блокирующими критериями.
Самое полезное обычно в первом списке. Пять критериев закрываются доказательством того, что процедура работала: закрытие за последние три месяца, даты выпуска отчётности за последние шесть периодов, два последних пересмотра прогноза. Изготовить это в последнем квартале нельзя ни за какие деньги — поэтому диагностике место на T-12, а не на T-6.
Ещё пять срабатывают на событие, а не на цикл, и не закрываются по требованию по обратной причине: вы не выбираете, когда придёт существенная сделка или значимое событие между заседаниями совета, — значит, процедура должна стоять до того. Чего эта страница не делает, так это не считает спокойный период пробелом в контроле: у каждого из пяти указано, что закрывает критерий, если событие ни разу не наступало.
Ваш путь листинга
Он меняет строки, в которых названо правило, и то, что должно быть на месте на домашнем рынке. Ни одной даты он не меняет — и ничего из того, что оценивает проверка.
Путь не выбран, поэтому страница построена для прямого листинга акций (ESCC), самого строгого пути: здесь есть и подтверждение спонсора, и подтверждение совета. Выбор пути меняет строки, в которых названо правило, и добавляет то, что этому пути нужно на домашнем рынке; ни одной даты он не меняет.
С самого начала — на вашем пути
Ваша компания
Три факта о компании, от которых зависит, что ваш путь добавляет в начало плана, — те же три, что задаёт бесплатная проверка. Пропустите те, на которые пока нет ответа.
Зарегистрирована ли листинговая компания в Великобритании?
Компания, чьи акции проходят листинг или стоят за расписками.
По какому стандарту составлена обязательная отчётность за последние три года?
От этого зависит, придётся ли пересчитывать историческую финансовую информацию в проспекте.
Какой орган сегодня контролирует финансовую отчётность и аудит?
Орган или органы, которые следят за финансовой отчётностью, внутренним контролем и обязательным аудитом.
На выбранном пути и при этих ответах в начало плана ничего не добавляется, кроме строк таблицы.
Нельзя создать поздно5
Критерии, доказательство по которым должно показывать, что процедура действительно работала, — а не что существует документ. Они идут по циклу и дают доказательства каждый период независимо от того, случилось ли что-то интересное, и поздний старт не наверстать: доказательство — это история, а история накапливается временем. Эта планка наша и намеренно строже чужих: собственное руководство FCA для спонсоров (Technical Note 708.4) говорит, что на момент подтверждения спонсора не все процедуры успеют поработать. Ничто здесь не является требованием спонсора — это то, что покупает вам фазу 2 без сюрпризов.
Пояснение к каждому критерию в этой группе взято из проверенной записи тестов доказательств пака и приводится по-английски — как и на /ru/criteria. Это сделано намеренно: часть этих формулировок прошла проверку у клиента дословно, и перевод создал бы вторую версию проверенного текста, для которой проверяющего нет.
- 2.4 Матрица делегирования полномочий · Общая среда финансовой отчетности
Either system configuration or a workflow export showing the limits enforced, or a sample of recent approvals at and above each threshold showing the matrix was the one actually followed. - 2.6 Политика информирования о нарушениях · Общая среда финансовой отчетности
Evidence of communication to staff — intranet posting, induction pack or training record. - 2.10 Бухгалтерские записи и первичный учёт · Общая среда финансовой отчетности
For the most recent closed month: the trial balance, and the key balance-sheet reconciliations, showing they were completed and reviewed. - 3.3 Перепрогнозирование · Прогнозирование и бюджетирование
The two most recent re-forecasts and what changed between them. - 4.2 График подготовки отчётности · Система управленческой отчетности
Issue dates for the last six periods, showing whether the calendar was met.
Нельзя закрыть по требованию5
Критерии, процедура по которым срабатывает на событие, а не на цикл. Доказательство не изготовить, потому что момент наступления триггера выбираете не вы, — значит, процедура должна стоять заранее. Обратите внимание, что закрывает каждый из них, если событие не наступало: отсутствие случаев — не пробел, и этот продукт так его не трактует.
Пояснение к каждому критерию в этой группе взято из проверенной записи тестов доказательств пака и приводится по-английски — как и на /ru/criteria. Это сделано намеренно: часть этих формулировок прошла проверку у клиента дословно, и перевод создал бы вторую версию проверенного текста, для которой проверяющего нет.
- 1.6 Меры по снижению рисков · Оценка рисков ФПП директорами
The register itself, with a status and a review date against every mitigating action. A register whose actions all closed inside one cycle has no second version to show, and that is not a gap. - 3.8 Перепланирование по итогам прогноза · Прогнозирование и бюджетирование
The documented process alone. A company whose plans have not needed changing has no instance to show, and C(h) requires the procedure, not the event. - 4.6 Информирование совета в межотчётные периоды · Система управленческой отчетности
The documented route alone. D(c) requires the company to be ABLE to inform the board between reporting dates; a period in which nothing material happened produces no instance and is not a gap. - 6.4 Порядок согласования сделок · Сложность существенных сделок
The documented approval sequence alone. A group that has not entered a significant transaction has no minutes to produce, and requiring them would penalise the absence of deals rather than the absence of a control. - 9.3 Разделение полномочий · ИТ-среда
The completed review recording a nil return. A review that found no exceptions has no exception log, and treating that as missing evidence penalises the company for being in order.
Привязано к заседанию, а не к усилиям16
Критерии, доказательство по которым должно нести идентифицируемое утверждение совета директоров или комитета — ссылку на протокол и дату. Сроки короткие, но это календарные сроки: «сделаем на следующей неделе» часто неправда, когда комитет собирается раз в квартал.
- 1.1 Система управления рисками · Оценка рисков ФПП директорами
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 1.9 Оценка рисков ФПП директорами · Оценка рисков ФПП директорами
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 2.2a Орган, выполняющий функции комитета по аудиту · Общая среда финансовой отчетности
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 2.2 Положения о комитетах · Общая среда финансовой отчетности
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 2.4 Матрица делегирования полномочий · Общая среда финансовой отчетности
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 2.6 Политика информирования о нарушениях · Общая среда финансовой отчетности
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 2.8 Внутренний аудит · Общая среда финансовой отчетности
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 3.6 Утверждение бюджета советом директоров · Прогнозирование и бюджетирование
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 5.1 Мандат на надзор в области ESG · ESG, климат и отчетность в области устойчивого развития
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 5.2 Экологическая политика · ESG, климат и отчетность в области устойчивого развития
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 5.4 Деловая этика и противодействие коррупции · ESG, климат и отчетность в области устойчивого развития
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 6.1 Политика по существенным сделкам · Сложность существенных сделок
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 7.1 Оценка инвестиционных проектов · Стратегические проекты и инициативы
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 8.1 Учётная политика по МСФО · Финансовый учет и отчетность
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 8.5 Комитет по раскрытию информации · Финансовый учет и отчетность
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата. - 9.1 Политика кибербезопасности · ИТ-среда
Нужно идентифицируемое утверждение советом директоров или комитетом — ссылка на протокол и дата.
Умножено на периметр5
Критерии, которые должны выполняться в каждой компании внутри периметра IPO. Одна политика — одна работа; та же политика, принятая в одиннадцати дочерних компаниях, — это одиннадцать заседаний. Именно поэтому готовность группы — это min(), а не среднее.
- 4.1 Ежемесячная управленческая отчётность · Система управленческой отчетности
Должно существовать отдельно в каждой компании, входящей в периметр IPO. - 5.2 Экологическая политика · ESG, климат и отчетность в области устойчивого развития
Должно существовать отдельно в каждой компании, входящей в периметр IPO. - 5.4 Деловая этика и противодействие коррупции · ESG, климат и отчетность в области устойчивого развития
Должно существовать отдельно в каждой компании, входящей в периметр IPO. - 8.1 Учётная политика по МСФО · Финансовый учет и отчетность
Должно существовать отдельно в каждой компании, входящей в периметр IPO. - 9.2 Управление логическим доступом · ИТ-среда
Должно существовать отдельно в каждой компании, входящей в периметр IPO.
Не план — семь блокирующих критериев7
Без них спонсор не может дать подтверждение. На сжатых сроках это не пункты для выстраивания очерёдности, а причина, по которой дата сдвигается: честные варианты — перенести дату или сократить периметр.
- 1.9 Оценка рисков ФПП директорами · Оценка рисков ФПП директорами
UKLR 24.3.2R(5) - 2.2a Орган, выполняющий функции комитета по аудиту · Общая среда финансовой отчетности
DTR 7.1.1R–7.1.3R - 2.3 Система внутреннего контроля финансовой отчётности (ICFR) · Общая среда финансовой отчетности
UKLR 20.2.4AR - 3.2 Контролируемая финансовая модель · Прогнозирование и бюджетирование
UKLR 24.3.2R(5) - 4.1 Ежемесячная управленческая отчётность · Система управленческой отчетности
UKLR 24.3.2R(5) - 8.1 Учётная политика по МСФО · Финансовый учет и отчетность
PRM 4.4.11R–4.4.13R - 8.6 MAR и инсайдерская информация · Финансовый учет и отчетность
UK MAR Art. 17(1)
Чем это не является
- Это не ваш график. Это общепринятая рыночная последовательность этапов, отсчитанная от выбранного вами месяца. Ваши консультанты составят настоящий, и он будет другим.
- Здесь не сказано, успеете ли вы. Ничто на этой странице не предсказывает исход. Она говорит, что и к какому сроку должно быть верно; верно ли это — для этого есть бесплатная проверка.
- Это только техническая колонка. Корпоративное управление, финансовая функция, структура и ресурсы. Инвестиционная история, прогнозы для рынка и структура капитала — коммерческая колонка, и она не наша.
С допуском часы не останавливаются — см. обязанности после допуска. Каждый названный выше критерий опубликован целиком, со ссылкой на правило и тестом доказательства, на странице 73 критерия.